Juros simples são calculados sempre sobre o capital inicial. A fórmula é: M = C × (1 + i × n), onde M é o montante, C o capital, i a taxa (em decimal) e n o número de períodos. Exemplo: R$ 1.000 a 5% ao mês por 12 meses = R$ 1.600.
Juros compostos incidem sobre o montante acumulado a cada período ("juros sobre juros"). A fórmula é: M = C × (1 + i)^n. No mesmo exemplo, com juros compostos: R$ 1.000 × (1,05)^12 ≈ R$ 1.795,86. Para investimentos de longo prazo, os juros compostos fazem grande diferença.